3年赚了十一8亿！周鸿祎的网贷生意，究竟有多暴利？

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作者：望山
比来一段时间，360团体董事长周鸿祎不光卖命地鼓吹360正式上线SaaS商店，为B端用户“提供一站式数字化转型办事”，而且还解释360的广告业务为何没有同行好，由于“根本不怎么触碰用户的集体数据”。
360究竟有无碰用户的集体数据，仁者见仁，智者见智。
不外，能够确定的一点是，周鸿祎掌舵的360，早已再也不是当年阿谁打遍头部互联网企业的公司了。
01
360不复当年勇
与现如今只能靠周鸿祎的争议舆论赢得一定的关注度不同，十年前的360，堪称中国互联网行业的宠儿。
20十一年3月，360登陆纽交所，上市首日报收34美元，开盘价较发行价暴跌134%，市盈率超200倍，市值约40亿美元。
与此同时，“红衣教主”周鸿祎带着360 和中国头部的互联网企业简直打了个遍。
2010年9月，360针对QQ推出了360扣扣保镳，逼得腾讯让用户“二选一”；20十二年7月，因360用户特供机和小米手机青春版，周鸿祎在微博和雷军发动论争；20十二年8月，360推出综合搜寻办事，试图切入百度的腹地。
之所以360勇于和一众互联网企业打得头破血流，次要是由于彼时正处桌面互联网时期，360能够经过刚需性的平安软件，紧紧掌控用户的“入口”。


广发证券数据显示，20十一年以前，PC始终是用户上网的主流载体。20十一年，台式电脑上网的浸透率还能达到80%摆布。
在PC时期，360平安软件经过收费的政策，俘获了泛滥用户。
艾瑞征询数据显示，20十一年1月，360的互联网平安产品月活超3.28亿，用户掩盖率超83.9%。其中360平安卫士和360杀毒，分别是中国排名第一和第二的互联网平安产品。
以平安之名，360能够让普通用户潜移默化地使用自家的搜寻、阅读器、软件助手等业务，进而一方面经过广告创收，另外一方面完成横向业务线的拓宽，进而应战各个赛道的巨头。


不外近几年，360却已不复当年勇。
财报显示，2022年前三季度，360营收69.35亿元，同比上涨18.79%；净亏损为19.64亿元；扣非后净亏损为15.36亿元。
这次要是由于360最中心的广告业务日渐疲软而至。
2018年，360的互联网广告及办事业务营收为106.58亿元，占比81.17%。而到了2021年，360的互联网广告及办事业务营收仅为63.06亿元，营收占比仅为58%。
诚然，近两年，因经济不景气，各大互联网公司的广告业务营收都很难放弃高位增长态势。
360广告业务的疲软，一方面当然与总体的经济环境承压有间接分割，但另外一方面，也许也与其错过了挪动互联网时期，没能探究出强无力的“第二条曲线”无关。
02
周鸿祎曾讲出数个“故事”
事实上，自20十二年，看到挪动互联网的流量开始陡增，有超出PC互联网之势后，周鸿祎就率领360踊跃转型。
以互联网手机为例。
周鸿祎曾对《沸腾新十年》表现，小米手机“不就是收费实践在手机行业的运用嘛！”在周鸿祎看来，互联网手机模式，就是他在平安畛域玩剩下的套路。


20十二年5月，周鸿祎在微博地下表现，360将会做手机。
随后，360分别联结华为和酷派，推出了泛滥互联网手机产品。
不外因一系列的股权纠葛，360手机错失了时期的红利。
2019年9月，360政企平安新策略公布会上，周鸿祎无法地表现：“手机行业的友约定义纷歧样，手机行业里的友商意思就是干死你们，所以我就退出了这么可怕的市场。”
随后，360还分别借花椒直播以及奶糖App押注挪动互联网时期炽热的直播以及短视频业务。
但遗憾的是，这些新兴业务不是因运营不善被封闭，就是沦为巨头们的陪衬苦撑，均没能帮忙360重回互联网核心。


财报显示，2021年，360次要有互联网广告及办事、智能硬件、互联网增值办事以及平安及其余四大业务板块，营收分别为63.06亿元、20.63亿元、十一.04亿元以及13.81亿元。
能够发现，360的新兴业务中，最值得一提的就是智能硬件业务。
360的智能硬件业务起始于2013年公布首款可穿着装备“360儿童卫士”智能手环。规划近十年，该业务曾经成为360第二大营收支柱。
不外遗憾的是，因没有相似小米基于智能手机、智能电视打造的全场景生态入口，近两年，360的智能硬件业务也遇到了触顶的问题。
财报显示，2021年-2022年上半年，360 智能硬件业务的营收分别为20.63亿元以及9.十二亿元，分别同比上涨3.68%以及13%。
也许是由于对挪动互联网再也不抱有但愿，360的眼光还聚焦到了智能汽车上。2021年10月，360宣告将以29亿元入股哪吒汽车主体合众新动力，获取后者约16.6％的股权，成为第二大股东。


2021年 十一月，周鸿祎表现，“360将运用数字化技术，在智能座舱、自动驾驶、车联网平安等方面，全方位赋能哪吒。把哪吒汽车打形成智能汽车平安方面的标杆，真实的为人民造车，为用户带来更平安、更好用的公众化智能汽车，终结豪车霸权。”
不外回味无穷的是，360似乎曾经接受不住哪吒继续不停的巨亏。
2022年6月，360公布布告称，拟将持有哪吒汽车3.53％股权转让给两家无限合伙企业，转让对价为0元，对应投资额为10亿元。
03
押注互联网金融，赚翻了
虽然折腾了数年，360自身没能探究出更具想象力的业务，但周鸿祎却在主企业以外拿到了互联网金融的“船票”。
2022年十一月14日，港交所披露，信贷科技平台360数科经过上市聆讯，并提交了聆讯后材料集。
《招股书》显示，360数科前身为360金融，孵化于360团体。
周鸿祎任360数科董事会主席，持股14.3%，为360数科的第一大股东，具有75%的投票权。


360数科生长的路途上，360始终为其“输血”。
企查查显示，2015年-2018年终，360金融团体共实现4轮融资，其中360参预3轮。
因为聚焦极具想象空间的互联网金融赛道，360数科有着360难以企及的事迹增速。
《招股书》显示，2019-2021年，360数科营收分别为92亿元、136亿元以及166亿元，分别同比增长109.09%、47.1%以及22.6%；净利润25亿元、35亿元以及58亿元，同比增速分别为108.33%、40.00%以及65.71%。
不难看出，2019～2021这三年，不管营收仍是净利润，360数科均可谓增长迅猛。
不外值得留意的是，2022年上半年以来，360数科的增长开始变慢了。
招股书显示，2022年上半年，360数科的净利润为29亿元，同比降落超27%，固然，比拟其余业务，“放贷”生意仍是很赚钱，可谓暴利。


而增速变慢次要和360数科的存款不良率不停回升有间接分割。
《招股书》显示，2019-2022上半年，360数科30天+逾期率分别为2.8%、2.5%、3.1%以及4.4%；90天+逾期率则分别为1.3%、1.5%、1.5%以及2.6%。与此同时，360数科的核销率分别为3.7%、5.3%、4.8%以及6.5%。
对此，360数科表现，不良率不停晋升，次要是由于疫情反弹，使得微观经济环境艰巨，减弱了借款人定时还款的才能。
不外值得留意的是，即便没有疫情的影响，360数科也许也很难再放弃高位增长态势。
《招股书》显示，2019-2022上半年，360数科获得单个无效用户的本钱分别为216元、138元、228元以及365元。
伴有着获得用户本钱的进步，360数科的“水源”却不停走低。
2019-2022上半年，360数科的消费者借款人数分别为十一60万、990万、1020万以及530万。
无意思的是，面对增长乏力的困局，周鸿祎开始向“没钱、没人、没技术、没成果、没保障”的中小微企业讲起了“构建SaaS生态”的故事，不知道是否在为360数科找寻新的“水源”？