|
《金证研》北方资本核心 修远/作者 西洲 映蔚/风控
2022年1月29日,上海辰光医疗科技股分无限公司(下列简称“辰光医疗”)的子公司上海辰瞻医疗科技无限公司(下列简称“辰瞻医疗”)的磁共振成像零碎,被国度药品监视办理局出具了仿单不予赞成通知件。可见,子公司辰瞻医疗,曾请求对磁共振成像零碎的医疗器械仿单进行更改,“可怜”却被出具了不予经过的意见,使人欷歔。
回溯历史,已经作为中心出产部门即磁体事业部总监的汤洪明,不只作为带头人组织建设磁体事业部,且曾率领团队为辰光医疗奉献多项技术效果。而2018年,汤洪明已从辰光医疗到职并成立了同业公司,成立的同业公司还曾与辰光医疗的子公司同场竞标。另外,辰光医疗另外一子公司上海辰昊超导科技无限公司(下列简称“辰昊超导”),其资产总额惊现“两个版本”。并且,在同一投标名目中,作为招标人的辰昊超导演出“胜利中标、保持资历、从新投标、再次中标”的“折腾”操作,也使人隐晦。
一、中心出产部门担任人“重整旗鼓”或带走多名研发人员,与子公司同场竞标变对手
作为MRI产业链中心硬件企业的辰光医疗,研发的射频、磁体及梯度为国际“卡脖子”首要技术及产品。
但是,辰光医疗磁体事业部的往日带头人、担任人的汤洪明,或在2018年“携”多名研发人员“出奔”,在外创建同业公司,并与辰光医疗子公司“同场竞标”。
1.1 研发投入资本化的会计处置引监管层关注,称确认时点合乎行业常规
据据辰光医疗2022年十一月1日签订的招股书仿单(下列简称“招股书”)及2019年年度讲演,2018-2021年,辰光医疗营业支出分别为1.52亿元、1.34亿元、1.42亿元、1.96亿元;2019-2021年分别同比增长-十二.06%、6.38%、37.69%。
2018-2021年,辰光医疗净利润分别为96.37万元、250.38万元、425.36万元、2,334.41万元;2019-2021年分别同比增长159.81%、69.89%、448.81%。
据招股书,2022年1-9月,辰光医疗经审阅未经审计的营业支出为1.17亿元,同比增长1.13%;同期,辰光医疗经审阅未经审计的净利润为745.93万元,同比增长-32.82%。
可见,2020年,辰光医疗营收净利增速均完成“由负转正”,并均于2021年完成大幅增长。
据招股书,讲演期即2019-2021年及2022年1-6月,辰光医疗存在研发投入资本化的会计处置。
如不斟酌研发投入资本化要素,2019-2021年及2022年1-6月,辰光医疗净利润分别为65.58万元、414.21万元、1,839.81万元、-454.3万元。
事实上,上述研发投入资本化状况也惹起了监管层关注。
据2022年十一月1日签订的《对于上海辰光医疗科技股分无限公司地下发行股票并在北交所上市请求文件的审核问询函的回复》(下列简称“首轮问询回复”),北交所要求辰光医疗阐明各研发名目资本化时点的选择是不是小心,是不是存在报酬调剂资本化时点的情景,是不是合乎行业常规。
对此,辰光医疗称研发投入资本化时点合乎行业常规,并获取权威专家对相干名目开发效果及其潜伏商业价值的确定性意见。
1.2 为明白资本化时点确认的审慎性,约请内部权威专家汤洪明进行专项评审
具体来看,辰光医疗表现,其本次为了明白资本化时点确认的审慎性及相应名目的潜伏商业价值,分别约请内部权威专家对公司名目临床机能测试时点研发效果及潜伏商业价值予以评审,获取内部权威专家认可。
其中,医学影象超导磁体名目:赵华炜博士、汤洪明博士、朗润医疗总经理姜忠德、贝斯达常务副总陈文波、深圳安科研发总监谢鹏程,对医学影象畛域超导磁体名目进行了专项评审。
其中,汤洪明系哈尔滨工业大学博士、韩国国立根底迷信钻研所博士后、曾承当“江苏省双创团队”等国度及省部级名目。
但是,上述内部评审专家中的汤洪明,却曾在辰光医疗任职。
1.3 出产部门可分为出产部和磁体事业部,后者次要担任超导磁体等的出产
故事还要从辰光医疗的磁体事业部开始说起。
招股书显示,辰光医疗的主营业务是医学影象超导MRI装备中心硬件、科研畛域特种磁体的研发、出产和销售,产品体系掩盖了超导MRI装备90%以上的硬件,包罗超导磁体、射频探测器、梯度线圈、射频缩小器和梯度缩小器等。
另外,辰光医疗目前整个产品的出产部门可分为出产部和磁体事业部。出产部次要担任射频零碎及梯度零碎部件的出产,包罗射频探测器、射频缩小器、射频链、射频发射线圈、梯度缩小器;磁体事业部次要担任梯度线圈和超导磁体的出产。
由此,超导磁体以及担任超导磁体出产的磁体事业部,对辰光医疗的首要性显而易见。
需求指出的是,辰光医疗磁体事业部的开创人,恰是辰光医疗内部评审专家中的汤洪明。
1.4 辰光医疗于2014年10月创建磁体事业部,由汤洪明率领相干人材组建
据上海市青浦区政府于2017年十一月27日公布的地下信息,辰光医疗于2014年10月创建磁体事业部,由汤洪明博士率领10人拥有8年以上超导磁体研产生产教训的人材组建。通过多年开展,现已成为具有65人的研产生产团队。
创建之初,辰光医疗通过缜密的市场调研和认证,瞄准国际磁体市场的空白,建立了大型精细超导磁体的出产基地,开拓磁共振零碎的磁体、医用盘旋减速器磁体、超导盘旋管磁体的产业出产基地。为此,辰光医疗后期划出1万平米的出产用地,减少2,000-5,000万元的资金投入,购买公用机器装备,专门用于大型精细超导线圈的出产。
在技术先进性方面,汤洪明博士率领的团队拥有磁共振超导磁体设计教训及不乱牢靠的磁体出产工艺指点,如超导线圈的绕制、超导接头技术、真空环氧压力浸渍、不乱牢靠的磁体拆卸技术、完美的磁体测试技术。曾获4项创造专利、24项实用新型专利、36项外观设计专利。
2014年底,辰光医疗经过自行张罗资金方案,对1.5T磁共振超导磁体名目进行一期投资900万元,布局出产用地2,600平米,预计首年产值2,000万元。用时一年,便胜利研制出国际首台1.5T高平均度、高不乱性MRI超导磁体。
可见,辰光医疗的磁体事业部由汤洪明的率领组建,且磁体事业部无论是对辰光医疗的技术效果获得,亦或是辰光医疗1.5TMRI超导磁体的胜利研制,起侧重要的推进作用。则彼时,汤洪明或是辰光医疗的中心技术人员之一。
而恰是这样一名为辰光医疗做出凸起奉献的人员,或率领部份研发人员“出奔”。
1.5 2014-2018年,汤洪明负责磁体事业部总监率领磁体事业部完成销售过亿的事迹
据昆山市政府于2022年5月22日公布的地下信息,汤洪明,哈尔滨工业大学博士、韩国国立根底迷信钻研所博士后,投身国度科研院所特殊高温超导零碎研发名目,在高温超导相干行业已有19年深度研发和专项产业化教训,获评省双创人材。
2014至2018年间,汤洪明就职“上海辰光医疗”,负责磁体事业部总监,片面担任超导磁体相干业务的技术研发、出产经营、市场开发及销售。汤洪明凭组建并率领磁体事业部完成产品开发及销售过亿的事迹。
显然,昆山市政府公示信息中的“上海辰光医疗”,指的恰是辰光医疗。
1.6 2018年汤洪明从辰光医疗到职,并创立从事超导、磁电技术的八匹马科技
上述昆山市政府进一步指出,2018年,汤洪明抉择开启守业之路,创立了姑苏八匹马超导科技无限公司(下列简称“八匹马科技”)。八匹马科技是一家将高温、真空、超导、磁电技术在半导体、医疗、迷信仪器、大迷信工程等畛域中运用落地并造成产业化的企业。
可见,辰光医疗磁体事业部开创人汤洪明,在辰光医疗负责磁体事业部总监长达五年时间,后于2018年到职兴办了八匹马科技。
而随汤洪明一同“出奔”的,或还有多名辰光医疗的研发人员。
1.7 汤洪明到职的同时,或“带走”辰光医疗时任研发人员汤洪明、范洪等
据招股书,截至签订日2022年十一月1日,辰光医疗具有一项名为“一种超导磁体充放电用超导电缆”的实用新型专利,专利号为“20162十二957047”,请求时间为2016年十一月30日,取得形式为原始取得。
据国度常识产权局信息,辰光医疗“一种超导磁体充放电用超导电缆”的实用新型专利,创造报酬黄廷庆、郭如勇、高德峰、成渝、汤洪明、范洪。截至查问日2022年十一月20日,该专利的案件形态为专利权维持。
据招股书,辰光医疗具有一项名为“超导磁体超导接头构造及相干安插构造”的实用新型专利,专利号为“2017218302804”,请求日期为2017年十二月25日,取得形式为原始取得。
据国度常识产权局信息,辰光医疗“超导磁体超导接头构造及相干安插构造”的实用新型专利,创造报酬 张喜虎、成渝、汤洪明、郭如勇、黄廷庆、高德锋。截至查问日2022年十一月20日,该专利的案件形态为专利权维持。
也便是说,除汤洪明之外,郭如勇、范洪一样参预辰光医疗多项专利创造任务,或一样为辰光医疗的时任研发人员。
而2019年,该两名研发人员曾经泛起在八匹马科技的专利创造人名单中。
据八匹马科技官网“研发-专利/软著”栏目,八匹马科技披露了5项实用新型专利证书,其中4项专利的专利号分别为“ZL201920470867.1”、“ZL201920470414.9”、“ZL201920454361.1”、“ZL201920984481.2”。
专利号为“ZL201920470867.1”的实用新型专利,创造报酬冯苌春、杜希阳、郭如勇、汤洪明。专利请求日为2019年4月9日,受权布告日为2019年十二月17日,专利权报酬八匹马科技。
专利号为“ZL201920470414.9”的实用新型专利,创造报酬汤洪明、郭如勇。专利请求日为2019年4月9日,受权布告日为2019年9月24日,专利权报酬八匹马科技。
专利号为“ZL201920454361.1”的实用新型专利,创造报酬汤洪明、郭如勇。专利请求日为2019年4月4日,受权布告日为2020年1月10日,专利权报酬八匹马科技。
专利号为“ZL201920984481.2”的实用新型专利,创造报酬范洪、郭如勇、汤洪明。专利请求日为2019年4月9日,受权布告日为2019年十二月17日,专利权报酬八匹马科技。
可见,八匹马科技多项实用新型专利的创造人范洪、郭如勇、汤洪明,与辰光医疗此前请求的专利创造人堆叠。三人是不是从辰光医疗,跳槽至八匹马科技参预其研发任务?
也便是说,汤洪明卸任辰光医疗磁体事业部总监时,或带走了时任研发人员的范洪、郭如勇,独特组建了八匹马科技。
事实上,八匹马科技与辰光医疗子公司同场竞标,或为辰光医疗的竞争对手。
1.8 2020年,八匹马科技与辰光医疗的子公司辰昊超导“同场竞标”
据政府推销网于2020年9月15日公布的《深圳大学超导磁铁(三次投标)中标布告》,名目编号为“SZDL2020335295”,名目称号为“超导磁铁(三次投标)”,中标供给商为辰昊超导,中标(成交)金额为十一5.9万元。
《深圳大学超导磁铁(三次投标)中标布告》显示,本次招标A包的供给商共有4家,分别为八匹马科技、辰昊超导、西安聚能超导磁体科技无限公司、江苏美时医疗技术无限公司。
而据招股书,中标供给商辰昊超导恰是辰光医疗担任特种磁体的研发、出产及销售的全资子公司。
因而可知,八匹马科技与辰光医疗同场竞标,单方或存在业务竞争瓜葛。
1.9 截至查问日2022年十一月20日,汤洪明仍系八匹马科技实控人
需求阐明的是,市场监视办理局显示,截至查问日2022年十一月20日,汤洪明是八匹马科技的第一大股东,同时负责董事长、总经理。
简而言之,辰光医疗2014年成立磁体事业部,并由汤洪明率领组建并在辰光医疗负责磁体事业部总监多年,且并作出多项凸起奉献。然后2018年或“带走”研发人员从辰光医疗“出奔”,在外“重整旗鼓”成立同业公司。
而时隔多年,汤洪明再次回到辰光医疗的“眼帘”中,是以“内部评审专家”的身份,使人欷歔。而研发投入资本化的会计处置引监管层关注,而辰光医疗称,为明白资本化时点确认的审慎性,约请内部权威专家汤洪明进行专项评审,基于上述辰光医疗与汤洪明的“渊源”,其回复能否具备压服力?
问题尚未完结。
二、子公司资产总额现“罗生门”,中小企业声明函比招股书多出逾五百万元
按照《政府推销增进中小企业开展办理方法》,中小企业在招标过程当中可以享用更多“优待”。
而作为辰光医疗子公司的辰昊超导,便曾凭借中小企业的劣势获取中标资历。但是,在辰昊超导出具的中小企业声明函中,其填报的财务数据却与辰光医疗招股书“打架”。两份均具备法律效率的文件,到底孰真孰假?
2.1 招股书及年报均披露,辰昊超导2021年的总资产为1,939.47万元
前文提及,辰昊超导是辰光医疗的全资子公司,主营业务是特种磁体的研发、出产及销售。
据招股书,2021年,辰昊超导的总资产为1,939.47万元、净资产为1,十一4.16万元、净利润为258.十二万元。
而招股书并未披露的辰昊超导的营业支出,在辰光医疗2021年年报中失掉了披露。
据2022年4月28日签订的《上海辰光医疗科技股分无限公司2021年度讲演》(下列简称“2021年年报”),2021年,辰昊超导的总资产为1,939.47万元,净资产为1,十一4.16万元,营业支出为2,068.17万元,净利润为258.十二万元。
也便是说,招股书披露的财务数据与年报所披数据统一,辰昊超导2021年的总资产为1,939.47万元。
但是,这一数据却与辰昊超导在一份招标声明函中填报的数据矛盾。
2.2 2022年,辰昊超导中标超导螺线管低温电流引线竞争性商量推销名目
据政府推销网于2022年6月24日公布的《中科院近代物理钻研所QWR007超导螺线管低温电流引线竞争性商量推销名目成交布告》,名目编号为“OITC-G22022十二27”,名目称号为“中科院近代物理钻研所QWR007超导螺线管低温电流引线竞争性商量推销名目”(下列简称“竞争性商量推销名目”)。中标供给商为辰昊超导,中标货物为QWR007超导螺线管低温电流引线,货物数量为30套,中标(成交)金额为135万元。
2.3 辰昊超导出具了中小企业声明函,填报的2021年资产总额为2,452万元
同时,针对本次中标,辰昊超导出具了《中小企业声明函(货物)》(下列简称“声明函”)。
在声明函中,辰昊超导表现:本公司慎重声明,按照《政府推销增进中小企业开展办理方法》的规则,本公司加入西方国内投标无限责任公司的中科院近代物理钻研所QWR007超导螺线管低温电流引线竞争性商量推销名目推销流动,提供的货物整个由合乎政策要求的中小企业制作。相干企业(含联结体中的中小企业、签署分包动向协定的中小企业)的详细状况如下:
中科院近代物理钻研所QWR007超导螺线管低温电流引线竞争性商量推销名目,属于制作行业,制作商为辰昊超导,从业人员19人,营业支出为2,068万元,资产总额为2,452万元,属于小型企业、微型企业。
2.4 辰昊超导宣称对声明内容的实在性担任,如有虚伪将依法承当相应责任
需求阐明的是,辰昊超导还在声明函中表现:本企业对上述声明内容的实在性担任。如有虚伪,将依法承当相应责任。出具单位为辰昊超导,出具日期为2022年6月17日。
需求指出的是,在声明函底部注有“从业人员、营业支出、资产总额填报上一年度数据,无尚一年度数据的新成立企业可不填报”的阐明。
这象征着,辰昊超导在声明函中填报的资产总额等财务数据,为辰昊超导2021年度的数据。
而比较不难发现,声明函与年报披露的2021年营业支出统一,但辰昊超导在声明函中填报的资产总额,比招股书以及年报披露的2021年资产总额,多出5十二.53万元。
2.5 招股书称已将辰昊超导归入合并财务报表,合并规模未产生变动
值得一提的是,据招股书,讲演期即2019-2021年及2022年1-6月,辰光医疗合并规模内的子公司均为辰昊超导、辰瞻医疗、上海辰时医疗器械无限公司3家,合并财务报表规模未产生变动。
在此情景下,子公司辰昊超导2021年资产总额为什么会泛起超过500万元的“缺口”?招股书以及声明函中披露的财务数据,到底孰真孰假?
若招股书所披数据为真,则辰昊超导是不是在招招标中涉嫌夸张资产范围?辰昊超导是不是面临承当法律责任之危险?而若声明函为真,则辰光医疗招股书信息披露实在性该如何包管?至此,对于子公司辰昊超导2021年的资产总额,信披现罗生门。
而对于辰昊超导的问题并未完结。
三、子公司演出“往返折腾”式招标,保持中标资历不到两个月重投同一名目
招招标做出规则,若本质性响应投标文件的招标人缺乏三家,则名目为废标。
事实上,中科院电工钻研所曾公布的一项“7T高精度磁共振成像磁体推销名目”,便因招标人缺乏3家而废标。尔后,在该名目第二次投标中,辰昊超导胜利中标。奇怪的是,尔后不到1个月,辰昊超导之外部主观缘故为由保持中标资历。问题并未完结。之后中科院电工钻研所从新组织了本名目的第三次投标,而在第三次投标中,中标供给商仍然是辰昊超导。
3.1 2021年,辰昊超导中标7T高精度磁共振成像磁体推销名目
《金证研》北方资本核心钻研发现,辰昊超导曾屡次中标同一名目。
地下信息显示,中科院电工钻研所公布了《中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)》中标布告,布告时间为2021年7月5日。名目编号为“OITC-G210290640-1”,名目称号为“中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)”。中标供给商为辰昊超导,货物称号为7T高精度磁共振成像磁体,数量为1套。中标(成交)金额为180.8万元。
奇怪的是,尔后不久,辰昊超导保持了该名目的中标资历。
3.2 中标后不到1个月,辰昊超导称因内部主观缘故保持中标资历
据政府推销网于2021年7月28日公布的《中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)更正布告》(下列简称“更正布告”),原布告的推销名目编号为“OITC-G210290640-1”,原布告的推销名目称号为“中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)中标布告”,初次布告日期为2021年7月5日。
更正布告指出,本次的更闲事项为推销后果,更正内容为:因内部主观缘故,本名目中标人上海辰昊超导科技无限公司保持中标。本名目后续将组织从新投标。更正日期为2021年7月28日。
同时,更正布告底部附有辰昊超导出具的《中标保持函》。该保持函的出具报酬上海晨昊超导科技无限公司(经过公章可知,此处“晨”字或系笔误),出具日为2021年7月23日。
也就是说,辰昊超导中标“中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)”不到一个月内,即保持了中标资历。使人隐晦。
而疑云尚未散失。
3.3 保持中标资历后不到两个月,辰昊超导再次参预上述名目招标并再度中标
据政府推销网于2021年9月15日公布的《中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第三次)中标布告》,名目编号为“OITC-G210290640-2”,名目称号为“中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第三次)”,中标供给商为辰昊超导,货物称号为7T高精度磁共振成像磁体,数量为1套。中标(成交)金额为182.8万元。
也就是说,辰昊超导先是招标并中标了“中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)”,尔后辰昊超导“莫名”保持了中标资历。但是,在中科院电工钻研所从新组织的第三次投标中,辰昊超导再次招标并又一次中标。
值得一提的是,辰昊超导先后两次中标同一名目,货物称号、货物数量均未产生变动,然而成交金额存在一定区分。
3.4 先后两次中标成交金额下跌2万元,而名目代理费刚好为1.93万元
在7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第二次)中标布告中,辰昊超导的中标金额为180.8万元。到了7T高精度磁共振成像磁体推销名目(第三次),辰昊超导的中标金额为182.8万元。
而从头至尾,中科院电工钻研所投标的7T高精度磁共振成像磁体推销名目的估算,或并未产生变动,均为183万元。
即辰昊超导在保持第二次投标名目的中标资历后,在第三次投标中从新泛起并再次中标,是不是此次辰昊超导可以多“赚取”2万元的成交价?
而奥妙的是,中科院电工钻研所投标的7T高精度磁共振成像磁体推销名目,名目代理费总金额为1.93万元。
3.5 该名目投标之初,曾因本质性响应投标文件的招标人缺乏三家而废标
需求阐明的是,7T高精度磁共振成像磁体推销名目曾因招标人缺乏3人而废标。
据政府推销网于2021年6月9日公布的《中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目终止布告》,推销名目编号为“OITC-G210290640”,推销名目称号为“中科院电工钻研所7T高精度磁共振成像磁体推销名目”,名目终止的缘故为本质性响应投标文件的招标人缺乏三家,本名目废标。
经过公布时间以及名目编号不难发现,本终止布告是于辰昊超导中标以前公布,或是中科院电工钻研所公布的初次投标。也便是说,该名目初次投标时,或因招标人缺乏3家而成为废标。辰昊超导则是在第二次投标时胜利中标。尔后,辰昊超导参预该名目的招标,演出了“初次中标、保持资历、再次中标”的“戏码”。
至此,辰昊超导如斯“折腾”,到底意欲作甚?保持中标不久又从新招标同一名目,“迂回”的中标进程是不是仅仅是为了节俭下一笔代理费?不得而知。
两方矛盾,必有一假。辰光医疗子公司在招招标过程当中泛起的种种“异象”,或该当惹起注重。
本文源自金证研 |
|