三星拉跨、台积电继续涨价，还有多少人愿为3nm买单？

ruwuka

本文来自微信大众号：观网财经（ID：tiequanhe），作者：吕栋，题图来自：视觉中国
数十年来，半导体制程沿着摩尔定律继续向前开展，PC、手机等各类终真个机能继续晋升。
但跟着近些年来摩尔定律逐步趋近极限，芯片制程晋升带来的机能晋升愈来愈少，同时先进制程的价钱愈来愈低廉，乃至价钱涨幅已超过机能涨幅。
这也惹起了不少消费者的质疑：在成熟制程（28nm及以上）能知足大少数运用的状况下，咱们还要不要为这么贵的先进制程买单？


台积电制程线路图
台媒“DigiTimes”十一月22日爆料，台积电采取3nm制程的十二英寸晶圆片单价已冲破2万美元（约合人民币14.3万元），比拟7nm制程的价钱翻倍，比拟5nm制程涨幅也有25%。
而按照台积电发布的线路图，一样功耗下，7nm制程比拟5nm机能晋升15%，3nm制程比拟5nm，机能晋升只要十一%。
价钱暴跌25%，机能却只晋升十一%，上游终端厂商能承受吗？
实际上，苹果往年只在iPhone 14 Pro系列上运用最新的A16处置器，就已被解读为：台积电先进工艺制程太贵，贵到连苹果都快用不起了，毕竟iPhone 14根本款用的仍是A15。
有人可能会说，终端厂商能够把下游本钱下跌向消费者转移。
但如今微观经济前景黯淡，用户消费愈来愈感性，手机、PC市场继续下滑，有多少终端厂商敢冒然降价，又有多少消费者肯出钱买单？


跟着先进制程演进，芯片设计本钱飙升
截至目前，在7nm及下列制程的竞争中，能实际推动的，全世界只要三家：台积电、三星和英特尔。
在这三家中，只要台积电和三星量产了5nm，三星则是率先宣告量产3nm。
但是，从行业人士爆料和实际产品表示来看，三星自5nm制程以来始终受困于良率问题。
往年2月，有传言称三星4nm制程的良率仅35%，这象征着从晶圆上切割上去的芯片裸片（die），只要35%能够经过品质管制。比拟之下，台积电4nm制程的良率能够达到70%。
换句话说，在一切前提相反的状况下，台积电在同一时间制作的芯片数量是三星的两倍。
6月底，三星在寰球率先宣告采取GAA架构量产了3nm，乃至美国总统拜登还曾亲身到三星的3nm工厂参观。但韩媒《Naver》日前的爆料显示，三星的3nm制程良率还不到20%，该公司正与一家名叫Silicon Frontline的美国公司协作，试图增加芯片缺点，进步良率。
因为三星继续受困于良率太低，致使让该公司代工芯片的高通，面对联发科的紧追不舍，不能不将定单转向台积电。继第一代骁龙8+后，最新公布的第二代骁龙8采取的依然是台积电4nm。
只管高通不排除进入GAA架构时期后，旗舰芯片从新采取三星、台积电两边下单的战略。
但岛内行业人士以为，三星短时间难以晋升良率，且先进制程须在一年半前就要开始展开协作，早期投入本钱低廉，因此高通片面转向三星的机率不大，或有可能在商业互惠协作下，意味性下单。
高通以外，市场以前传出三星还要高价从台积电争抢AMD的代工定单。而斟酌到供给链危险，AMD也曾斟酌过在三星下单。但从最新公布的产品来看，AMD新一代GPU、CPU仍整个让台积电5nm制程代工。
此外，英伟达除了H100下单台积电4nm外，定单最大的RTX40系列也转向台积电4nm。再加之老客户苹果及联发科，台积电5/4nm产能利用率至今仍维持满载，补救了7nm产能利用率下滑的缺口。
可见，三星芯片制作良率的拉跨，不只拖累了本人的晶圆代工业务，同样成就了台积电在先进制程畛域的位置。这一近乎垄断的行业位置，也让台积电在对每代制程进行涨价时毫无阻力。
跟着制程技术逐代推动，台积电的芯片代工价钱也不停翻新高。
台湾岛内行业人士透露，台积电2004年底量产90nm芯片，采取以水为介质的193nm浸润式光刻机，取代传统的157nm干式光刻机，改写了寰球半导体产业的光刻机规格，也冲破摩尔定律的应战，过后90nm制程晶圆报价近2000美元/片，65nm则超过2000美元/片。
2008年量产的40nm制程略增至2600美元上下，2014年的28nm则冲破3000美元，10nm价钱减少明显，十二英寸每片晶圆涨到6000美元上下。截至目前，28nm已足以应答少数畛域，但先进制程仍在继续推动，运用在消费电子、AI、5G，以及CPU、GPU等高机能运算畛域。
进入7nm时期，台积电每片晶圆报价冲高至近1万美元，5nm更已超过1.6万美元，而且还未计入2023年6%的价钱涨幅。岛内半导体业者表现，5/4nm代工价钱昂扬，3nm报价已高达2万美元，将致使芯片设计厂商的芯片代工本钱显著晋升。


台积电晶圆代工价钱不停翻新高
台媒“DigiTimes”婉言，只管台积电3nm产能明年将会放量，但能用得起该制程的客户愈来愈少。
虽然三星3nm制程已宣告量产近半年，但到目前仍没有明白透露过有哪些客户，台积电的3nm客户目前能确认的可能也只要苹果。
苹果作为台积电老客户，应该早已感触到代工价钱的下跌。有行业人士测算，采取台积电4nm制程的A16芯片，总本钱在88美元摆布，是5nm制程A15的1.96倍，在iPhone物料本钱中升到第二，仅次于显示屏。
在iPhone产品线上，Pro和非Pro市售价差2000元（起售价）人民币，在不涨价的状况下，显然Pro系列更易消化A16芯片飙涨的本钱，非Pro系列则难以承当。换句话说，苹果不是不肯意在iPhone 14全系列采取A16芯片，真实是台积电先进工艺制程太贵，贵到iPhone只能在旗舰Pro系列使用最新处置器。
但并非一切厂商都有苹果这样的产品线来分担本钱压力。为了夺取利润，有厂商选择涨价。
本季度，英伟达推出的RTX 4090民间价钱较2020年同期公布的3090显卡下跌5~10%，RTX 4080首发报价更比2020年同期推出的前代RTX 3080大涨2~3成。
因为上上游库存高企、需要疲弱，市场对英伟达逆市涨价的战略多有质疑。而英伟达CEO黄仁勋对此婉言，只管机能推动无限，但新品涨价很公道，由于十二英寸晶圆代工报价较过来大涨，不仅贵一点点。
十一月22日，AMD也向客户发送外部信件，称因为疫情冲击、供需紧张、本钱下跌，将对旗下公司赛灵思的部份FPGA产品进行涨价——Spartan 6系列涨价25％，Versal系列不涨价，其余产品整个涨价8％。
半导体业内预期，苹果2023年iPhone 15系列所搭载的A17处置器，采取台积电低廉的N3E（3nm改进版）制程，每片芯片报价大增，在其余零部件也成本拉升，以及寰球通胀压力之下， iPhone 15系列可能会调涨价钱，且涨幅将至关显著。
但市场位置更弱的终端厂商，其实不敢冒然降价。
苹果英伟达们涨价之际，市场正处于“寒冬”之中。按照Canalys等第三方数据，寰球智能手机出货量已延续三季度上涨，双11期间苹果手机在中国的销量同比大跌27%。
Jon Peddie Research（JPR）公布的数据则显示，2022年三季度，寰球PC使用的GPU出货量（包罗集成和独立显卡）为7550万，环比上涨10.3%，同比上涨25.1%，创下2009年以来的最大跌幅。相对于应的，PC使用的CPU出货量为6600万，环比上涨5.7%，同比上涨18.6%。
在卑劣的市场环境中，消费者会承受终端厂商的涨价吗？
本文来自微信大众号：观网财经（ID：tiequanhe），作者：吕栋
本内容为作者独立观念，不代表虎嗅立场。未经允许不得转载，受权事宜请分割 [email protected]