三位百亿私募大佬，“栽”在同一个“坑”里

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出名私募投资人的“瘾”有多大？尤为是在“饮酒”和“买消费股”方面。
妨害的2022年，一度叱咤投资圈的“大牌”基金经理，遭受了前所未有的事迹戗风。
市场格调剧变、地缘政治黑天鹅、突发的限度要素等等，成了基金净值曲线向上的重重“阻力”。
但细细视察发现：市场走势“迷离”之际，一些基金经理返身重仓相熟的种类，进一步缩小了适度的净值颠簸。
其中，就有三位出名的百亿私募大佬，它们简直同时在2022年上对白酒股予以重仓乃至加仓，也都同步面临净值重大“破位”。
这类投资动作，到底该了解成“有理念”，仍是“有瘾”？
净值稀有破位，懵了
百亿私募盘京投资，在2022年似乎被市场“打懵了圈”。往年以来，这家机构的产品净值回撤明显，办理人屡次与持有人沟通，解释对市场误判的先后。
这家机构开创人是庄涛，曾是2010年冠军基金经理团队之一。
他2016年建设盘京投资，具有20余年A股及港股投资教训，前后负责长江证券自营投资经理、航天科工财务公司投资总监、华商基金投资总监、中信产业基金董事总经理。


据旭日永续，庄涛的代表产品盛信1期的年内净值跌幅达到30%（截至十一月19日），跑输了同期宽基指数，这在其过来几年的投资生涯中至关症结 。
他在最新的一场沟通中反思：持仓组合个股过于集中、买卖判别过错是最次要的缘故。
“重仓”贵州茅台，错了！
庄涛“栽”在 哪些个股上？他沟通中的一句话提醒了线索。
庄涛提及：“茅台一个月跌了30%，阶段性的打击了组合。”


但在此前的往年5月，渠道纪录的一份沟通会议记要显示：庄涛表现已一度把消费股卖出，并称“没有茅台做我的第一大重仓股是十分苦楚的选择”。
换言之，5个月前庄涛将茅台仓位下移（卖出），5个月后却被茅台跳水拖累，庄涛是不是在年内又再次把茅台股“买了回来”？
这让人想起了，庄涛已经的发言：在市场内坚持20年的老基金经理，都是热爱消费股投资的。
套住了“大股东”，怨么？
林园可能不是业内范围最大的私募基金经理，但确定是身家排前几名的。
作为已经的出名集体投资者、超级小户，林园身上的标签有数，近些年最着名的是贵州茅台“大股东”。
2021年6月的林园在贵州茅台股东南大学会上透露：“我持有茅台2%的股票，对茅台有深挚的感情的，它上市的第二年我就买了，当初占我总资产的近40%。”
有坏事者过后算了下贵州茅台的市值，2%的股票价值500亿元以上！
从此，茅台“大股东”名声远播。
从地下信息看，林园的确把旗下产品重仓茅台股当作“规则举措”。相干月报显示：该公司旗下一些产品规划“和嘴巴无关”的优质消费类公司，能占到持仓市值四成摆布。（截至往年9月末）
这也形成了微小的“回撤”成果。
据私募排排网，往年10月林园投资旗下某代表产品的净值跌幅为14.54%。
在茅台暴涨的月份里，林园产品的净值也的确“欠好看”。


“铁粉”净值回撤，巧么？
百亿私募大佬中，但斌也是贵州茅台的忠实粉丝，在屡次茅台的年度股东南大学会，但斌与林园一起现身会场。
和林园不同，但斌的知名远早于他致富。他喜爱写书，金句远播，那句“时间的玫瑰”迄今还是投资者教育的抢手辞汇。
在官方投资圈，但斌也是“茅粉”的代表人物。


据私募排排网，但斌办理的一只产品往年10月份净值跌幅为14.72%，与林园的上述产品表示“不谋而合”的统一。
据悉，但斌是从2003年开始买入贵州茅台，他曾称茅台是酒中的黄金，“送钱的活菩萨”。
往年一季度，一度传出但斌疾速降仓位的动静，之后他曾社交媒体透露残余的仓位是龙头股票，他还指出：除非“累进制消费税”倡议成为理想，推翻公司的基本投资逻辑，不然长时间看平安边际仍是很高的。
过后就有媒体揣测，但斌留下的极可能是茅台。并且白酒股，的确过后被耽心“消费税”方面的压力。
换言之，在市场捉摸不定的时辰，但斌也仍然“留住”贵州茅台。而过来的10月里，净值也的确不那末美观。
三个百亿级的私募大佬，在2022年10月份，同时栽在白酒股的“坑”里，这件操作的优劣成败，可能需求一段时间能力断定。
但有一个情理很肯定，证券投资“不存在非卖品”，只要不停迭代提高的投资思惟。