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硅料近几周曾经延续提价了，上周四致密料价钱持续下滑至288元/kg，跌幅达2.4%。且除了硅料外，硅片价钱也意料之中的大幅下滑，广泛跌幅超2%。电池片价钱也存在构造性的调剂，然而组件的价钱却没怎么跌，产业链价钱持续上行。明天按照PVinfolink最新价钱数据，本周致密料价钱均价在277元/kg，跌幅达3.8%。硅片的跌幅最大，电池片和组件本周也开启提价模式，全产业链价钱中枢继续下移。
此前市场始终预期在主产业链中，硅料提价最大的受害者是电池片和组件，电池片的构造性盈利也曾经兑现，惟独组件目前的表示如何是市场广泛关怀的问题，明天就来聊聊光伏主产业链上游的状况：
通威组件扩大迅猛，行业竞争日趋加剧
通威在十二月十二日晚又宣告了在南通开发区投资建立年产25GW高效光伏组件制作基地名目达成协作，预计固定资产投资约40亿元。名目方案于2023年动工建立，并力争于2023年底前投产。通威作为财大气粗的组件落后入者，自打宣告进入组件后，开辟步调始终迅猛。此前通威宣告的是盐城的25GW组件名目，此次又是南通的25GW名目，加之目前的8GW产能，预计2023年底通威组件产能将达到58GW。
目前组件的四头部份别是隆基、天合、晶澳和晶科四家，隆基2022年底组件产能预计在85GW，天合预计在65GW，晶澳和晶科分别预计在50GW和60GW。且除了隆基外，其余三家组件大厂海内定单占对比多，由于往年海内企业对低价组件承受度较高，且头部根本都是一体化的运营模式，即便往年前10个月硅料仍然不停攀升，但一体化组件企业的利润表示的其实其实不差。
见智钻研以为，根据通威目前的扩产过程，明年曾经有后劲跻身头部组件行列了，组件行业的竞争会加剧。这类加剧会对二三线的组件企业更为不敌对。组件本钱构成外面占比最大的就是电池片，占比约60%。所以硅片的本钱是组件本钱中最首要的，二三线企业因为不是一体化出产模式，通威高价竞标入局，一些二三线企业在将本方面拼不外龙头，想维持利润就不会随便提价，假如提价就要就义盈利，越卖越赔钱，而当产品并无明显差别化劣势的时分，这些企业会减速淘汰，行业的竞争格式会再次向头部集中，这类趋向咱们以前已有预判，但按照目前通威的组件规划减速，预计竞争格式重塑的过程会提前。
硅料曾经提价了，组件真的受害了么？
市场中有些观念以为，硅料价钱高对产业链是受害的，缘故是只要需要好能力不停维持硅料价钱的坚挺，所以硅料价钱的降落其实不等于组件受害。事实上，并非这样，硅料价钱走高是硅料的供需环节的供不该求致使的涨价，固然求天然是需要好。然而目前硅料的提价并非需要差致使的后果，而是供应多的后果。
目前的需要状况究竟是怎么样的？其中终端装机需要始终对比旺盛，下游的硅料硅片曾经继续走低了，组件上周仍是坚挺，单玻182和210都维持在1.96元/W摆布，双玻约1.98元/Ｗ，本周却曾经开启了小幅提价模式，单玻降到了1.93元/W，双玻降到了1.95元/W，但总体较下游仍是偏稳。所以说目前组件价钱相对于下游仍是对比坚挺的，下游环节价钱不停走低，也不停给组件让出利润空间，组件厂家也能够给终端让利，进而安慰装机。
然而终端一是听闻组件企业库存多，将来可能提价清库存，市场承袭买涨不买跌的心态，终端装机没有那末踊跃，由于以为组件价钱坚挺不了多久。但装机不踊跃不代表没有需要，假如接上去组件价钱上行，会再次安慰一波装机，所以总体对明年状况仍持乐观态度。
但见智钻研以为就组件企业而言，看点次要仍是量增的逻辑，由于虽然下游提价后，硅本钱降落，然而报价也在降落，价钱综合上去仍是维稳形态，盈利才能会跟着量增价稳失掉稳步晋升。尤为关于一体化企业而言，头部组件厂四季度出货环比仍在改良，明年一季度的定单少数也已签过半，景气宇处于稳中向好的形态。
简言之，组件的逻辑并非没有兑现，只是其实不能指望组件像硅料同样猛，由于二者增长模式纷歧样。为何不克不及给予一样的高期待？由于硅料的逻辑是全产业链最紧缺环节，但组件并非。
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