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作者 |黄艳阳
编纂 |郑怀舟
2022年十二月23日至24日，地方乡村任务会议在京召开，在指出“强国必先强农，农强方能国强”的同时，就三农重点问题进行了强调。
会议重点提及了下列几个方面：
1）种子方面，会议强调种业复兴及种源自主可控的须要性；
2）食粮方面，会议指出加紧制订实行新一轮千亿斤食粮产能晋升行为；
3）农村基建及治理方面，会议指出2023年要放慢防疫、养老、教育、医疗等方面的公共办事设施建立。
4）土地轨制方面，会议强调扎实做好承包期再延伸30年的各项任务，确保大少数农户原有承包权放弃不乱、顺利延包；
5）农村复兴方面，会议强调片面推动农村复兴是新时期建立农业强国的首要工作，人力投入、物力配置、财力保障都要转移到农村复兴下去。
本次会议是二十大之后的第一次地方乡村任务会议，也是继10月26日党的二十大讲演指出“全方位夯实食粮平安根基，深化实行种业复兴行为”后，再提“建立农业强国”，强调将食粮平安作为“头号小事”来抓。本次会议是以后和今后一个时代农业乡村政策的首要风向标，无望对农业产业、农业板块及上市公司发生严重和深远的政策影响。
二级市场来看， 十二月23日以来，好政策叠加春耕预期的驱动下，农业板块在短时间泛起了显著的上调，万得农业指数（886045.WI）的三日涨幅达到了2.63%，跑赢上证指数和沪深300指数1.3个百分点。个股表示来看，荃银高科（300087.SZ）的同期涨幅达到了8.8%，大北农（002385.SZ）的同期涨幅达到了8.1%，丰乐种业（000713.SZ）的同期涨幅达到了7.47%。
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图一：万得农业指数（886045.WI）走势，材料来源：wind
丨券商战略1.中信证券
中心观念：种业和食粮种植板块将获取政策继续强无力反对（强于大市，维持）
本次会议关于以后和今后一个时代的农业乡村任务拥有指点意义，也将对农业产业、农业板块及上市公司发生严重政策影响。咱们以为，下列农业细分板块将获益：
1）一是种业和生物育种，强政策反对期叠加高行业景气期和新技术降级期，将驱动种业降级开展，保举具备生物育种产业化明显当先劣势的标的、杂交玉米种业龙头。
2）二是食粮种植，会议提出的实行新一轮千亿斤食粮产能晋升行为，将强化板块高增和高品质开展预期，保举主营稻麦种植的优质标的。
3）三是食粮仓储、运输、加工和流通，预计相干行业将迎范围扩容和高品质开展。
倡议关注：大北农（002385）、登海种业（002041）、苏垦农发（601952）
2.天风证券
中心观念：转基因种子政策推动无望继续深入（强于大市，维持）
1）此次地方乡村任务会议关于农业强国位置更加强调，关于食粮平安提出详细指标，要求种业“抓出功效”，并提出“以产业急需为导向”、“强化企业科技翻新主体位置”。
2）国际转基因种子政策推动无望继续深入，转基因技术贮备丰硕的公司无望在转基因种业市场取得先发劣势，重点保举种业的中心标的。
3）在耕地和食粮首要性晋升配景下，农田水利相干标的、种植相干标的也无望获益。
倡议关注：大北农（002385）、隆平高科（000998）、登海种业（002041）、荃银高科（300087）、大禹节水（300021）、苏垦农发（601952）
3.国金证券
中心观念：拥有中心育种劣势的龙头种企无望继续晋升市占率（买入，维持）
1）地方乡村任务会议再次强调要捉住耕地和种子两个要害，种业开展的首要性愈发凸显。
2）跟着食粮平安和种业复兴的首要性不停加码，我国转基因作物商业化过程无望减速推动。
3）跟着我国对种业常识产权维护的加码和转基因作物商业化，种业竞争格式无望改良，拥有中心育种劣势的龙头种企无望继续晋升市占率。
4）保举关注转基因技术劣势显著、拥有中心育种劣势的龙头种企。
倡议关注：大北农（002385）、隆平高科（000998）
4.东亚前海
中心观念：关注种业利好政策催化（保举，维持）
1）我国食粮供需总体均衡，但大豆、玉米和部份种源仍然依赖进口，种业“卡脖子”问题亟待解决；同时在寰球谷物产量和食粮贸易量下滑和国内粮价低落配景下，食粮平安首要性日趋晋升。
2）在种业利好政策叠加食粮平安首要性晋升的大配景下，转基因商业化无望减速落地，具备转基因种类劣势的企业市场份额无望减速晋升。
3）倡议关注转基因技术贮备丰硕、育种劣势明显的龙头种企。
倡议关注：荃银高科（300087）、大北农（002385）、隆平高科（000998）、登海种业（002041）
图二：36氪财经
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