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一、市场回顾
十二月15日至16日，地方经济任务会议在北京召开，会议总结了2022年经济任务，剖析了以后经济情势，部署了2023年经济任务。按照此次会议的表述，以后政府任务的重心将更为聚焦到经济恢复，疫情防控会逐渐进入一个更趋常态化的阶段，稳增长、稳物价、稳待业将放被在更加凸起的地位。在外需不太肯定的配景下，要充沛发扬消费的根底作用和投资的症结作用，货泉政策将放弃活动性公道富余，升高融资本钱。美国方面，十一月集体消费收入价钱指数同比增长5.5%，增幅显著低于前一个月的6.1%，十一月集体收入环比回升0.1%，预估为0.2%，前值为0.8%，美国经济增长泛起放缓迹象。俄乌冲突方面，美国将向乌克兰提供价值18.5亿美元的军事支援，其中包罗“爱国者”防空导弹零碎，这为曾经继续10个月之久的冲突推波助澜，目前战事虽趋于和缓，但仍然难见战争会谈。
市场方面，在经济增速放和缓疫情的影响下，上周A股市场上涨，两市成交额最低缺乏6000亿元。板块上仅有酒店餐饮和文教休闲下跌，贸易、半导体、医药、机械等板块跌幅较大。格调上看，大盘格调在后半周占优。基差方面，次要股指处于升水形态，其中中证1000指数升水幅度最小。
港股在上周先抑后扬，恒生指数完结回调转向下跌，半导体、医疗、汽车表示相对于较弱。美股三大指数表示均较弱，通胀、高利率继续使美国经济面临衰退危险。
大宗商品市场方面，美元指数走平，WTI原油小幅上升，LME金属分化，其中镍、锡、铅表示较强，农产品中少数种类下跌。国际商品走势呈分化格式，有色较强，黑色、化工较弱且颠簸率升高，农产品以小幅上涨为主。
整体上看，上周股票市场上涨，商品市场走势分化且颠簸率有所升高，中基私募50指数上涨。
二、中基优选私募基金50指数
《中国基金报》以增进行业开展为初衷，经长期酝酿及充沛筹备，推出“中基优选私募基金指数（系列）”，致力将“中基优选私募基金指数”打形成为权威的可投资私募指数，推进私募基金指数化投资，增进国际证券私募行业的安康开展。2021年3月5日，《中国基金报》正式公布该系列的旗舰指数——“中基优选私募基金50指数”（简称“中基私募50指数”）。
“中基优选私募基金50指数”共包罗50只成分基金，成分基金均来自于市场主流的战略，包罗股票多头战略、中性战略和CTA及衍生品战略，并在此大类的根底上，经过量化优选、现场调研深化解析基金的二级细分战略。按照古代资产组公道论，结合各二级战略不同的逻辑、收益危险特点、低相干的历史事迹表示进行组合配置，其中股票多头战略占比64%，中性战略占比20%，CTA及衍生品战略占比16%，并在各大类战略中做二级战略平衡，使得投资组合的危险扩散。《中国基金报》将按既定规定，继续跟踪成分基金，不停挖掘新的候选基金，逐渐优化成分基金。
从历史表示来看，中基优选私募基金50指数具备了走势相对于稳健良好，回撤较小，修复回撤时间较短的特征。
（一）指数表示
中基私募50指数在2022年十二月23日当周收于1634.23点，较十二月16日当周上涨1.93%。
图1：中基优选私募基金50指数走势图
（2019年7月1日至2022年十二月23日）
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表1：中基优选私募基金50指数近期变化
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目标方面，中基私募50指数年化收益率超过15%，远超沪深300指数年化收益率；危险方面，中基私募50指数的年化颠簸率不到十二%，最大回撤不到15%，均明显低于沪深300指数；危险收益比喻面，中基私募50指数的夏普比率在1.1以上，而沪深300指数的夏普比率为负。
表2：中基优选私募基金50指数事迹表示
（2019年7月1日至2022年十二月23日）
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（二）成分表示
上周，中基私募50指数上涨1.93%，三大战略中，股票多头战略、对冲战略、CTA及衍生品战略分别亏损1.56、0.10%、0.27%。
表3：中基优选私募基金50指数分战略事迹奉献
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股票多头战略下的逆向投资和深度根本面战略表示相对于较好；对冲战略下的中高频阿尔法与可转债alpha战略表示凸起；CTA与衍生品战略下的根本面中长时间战略获取盈利。
表4：中基优选私募基金50指数成分基金表示统计
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上周50支成分基金中有6支盈利。从统计目标上看，三类战略中股票多头战略和CTA与衍生品战略的盈亏散布都对比平衡。
三、中基优选私募基金50稳健型指数
为知足寻求长时间稳健收益的投资需要，为市场提供现实的投资工具，《中国基金报》于2021年6月4日公布了中基私募50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数（下列简称“中基私募50稳健型指数”），目前指数表示优异，收益较高、回撤小、夏普比率高。
配置、组合、优选，是中基私募50稳健型指数表示优异的三个症结词。配置方面，指数承袭“全天候”理念，配置了股票多头基金、对冲基金、CTA基金三大类危险收益特点明显的子基金种别，其中对冲基金占50%，股票基金占25%，CTA基金占25%，三大类战略的相干性较低（相干系数0.3下列），受股市牛熊的影响小，不同市场环境中总能捕获到盈利时机。组合是指三大类战略中又细分十五小类投资战略，经过少量数据摹拟、战略相干性测试、投资实证剖析，尽量放弃各细分战略基金的低相干，从而使指数层面更为稳健；同时，成分基金20支，公道扩散又防止宽泛，组合成果恰如其分。在基金优选方面，中国基金报拥有数据剖析及实地尽调的自然劣势，在泛滥私募机构及基金产品中，根据高规范高要求，将优秀私募列入候选，经过深化调研候选私募机构，在各个盈利来源找到现实的投资标的（成分基金），入选成分基金的投资机构均为国际第一梯队优秀私募。
中基优选私募基金50稳健型指数因规定明晰，走势通明，事迹可回溯、可剖析，战略容量大等特性，遭到业界普遍关注。
（一）指数表示
中基优选私募基金50稳健型指数的基准日为2020年1月1日，2022年十二月23日当周收于1497.23点，较十二月16日当周上涨1.54%。
中基私募50稳健型指数收益较高、回撤小、夏普比率高，这是“优选”和“配置”的综合后果。中基私募50稳健型指数以“稳健”为指标，在以对冲战略为主的根底上，优选颠簸性较大的股票多头战略和CTA及衍生品战略的子基金，两者经平衡配置，颠簸无望升高，稳健收益非常可期，基金收益率可以成为基民收益率。
图2：中基优选私募基金50稳健型指数走势图
（2020年1月1日至2022年十二月23日）
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表5：中基优选私募基金50稳健型指数近期变化
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中基私募50稳健型指数以稳健收益为指标，成立以来指数年化颠簸率不到8%，最大回撤不超过6%；收益方面，中基私募50稳健型指数累计收益在50%摆布，年化收益率近15%，夏普比率接近2。
表6：中基优选私募基金50稳健型指数事迹表示
（2020年1月1日至2022年十二月23日）
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（二）成分表示
上周，中基私募50稳健型指数上涨1.54%，其中配比占领豆剖瓜分、表演组合事迹不乱器角色的对冲战略亏损0.23%，经平衡配置的股票多头战略亏损0.71%，CTA及衍生品战略亏损0.60%。
表7：中基优选私募基金50稳健型指数分战略事迹奉献
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二级战略上看，对冲战略下的中高频alpha战略和可转债alpha的盈利较多，股票多头战略下的平衡生长战略、CTA及衍生品战略下的另类战略表示相对于较好。
阐明：
1、中基私募50指数、中基私募50稳健型指数及走势图，每周更新（公布截至上周末的净值），可在《中国基金报》民间网站（网址http://www.chnfund.com/）、民间微信大众号、民间APP相干专栏进行查阅，相干周报、月报、季报、半年报、年报等固定讲演，也将经过上述媒体渠道地下。
2、假如私募机构无意参预将来系列指数的基金优选，可将公司、产品等资料发送至[email protected]，咱们将支配后续对接。
相干材料：
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